Sensitivitas Call & Put Option Terhadap Perubahan Suku Bunga Dan Elastisitas Berbasis Matlab Packages

Alpi Mahisha Nugraha, Nurullaeli Nurullaeli, Didik Nur Huda

Abstract


Perhitungan harga nilai lindung saham atau yang dikenal dengan call and put option, menjadi salah satu besaran ekomoni yang menggunakan pendekatan sains seperti fisika-matematika sebagai alternatif perhitungan. Seperti pendekatan Black-Scholes model yang teolah menjadi model standar dalam menghitung harga opsi, umumnya data yang digunakan dalam pemodelan ini adalah data saham Eropa atau Amerika alihalih saham Asia dikarenakan fluktuasi harga saham yang masih belum stabil. Untuk mengurangi kesalahan perhitungan secara manual maka digunakan Packages MATLAB yang tersedia untuk menghitung harga opsi Asia khususnya saham PT BBCA, packages tersebut dapat melihat sensitivitas call and put opstion atau harga opsi beli dan jual terhadap tingkat perubahan suku bunga dan elastisitas harga. Harga opsi PT BBCA memiliki sensitivitas yang tinggi terhadap tingkat perubahan suku bunga daripada elastisitas harga. Namun perilaku ini belum tentu sama jika terjadi pada saham perusahaan lain karena faktor harga opsi yang dipengaruhi banyak hal.

Full Text:

PDF

References


Cui, K. (2015). European Option pricing using Black-Scholes closed-form solution and Monte Carlo Simulation C ++ implementation of closed form formula Introduction to risk-neutral pricing. 1(May), 1–12. Guerra, M. L., Sorini, L., & Stefanini, L. (2011). Option price sensitivities through fuzzy numbers. Computers and Mathematics with Applications, 61(3), 515–526. https://doi.org/10.1016/j.camwa.2010.11.02 4 Keuangan, J., Opt, B., Exchange, I. S., Opt, G., Opt, B., Model, G., … Model, P. (2010). PERBANDINGAN MODEL OPSI BLACK- SCHOLES DAN MODEL OPSI GARCH DI Ri k o Hen d r aw an. 14(1), 13–23. Martinkutė-Kaulienė, R. (2013). Sensitivity of option contracts. Business: Theory and Practice, 14(2), 157–165. https://doi.org/10.3846/btp.2013.17 Sun, Y., Yao, K., & Dong, J. (2018). Asian option pricing problems of uncertain meanreverting stock model. Soft Computing, 22(17), 5583–5592. https://doi.org/10.1007/s00500-017-2524-8.




DOI: https://doi.org/10.30998/semnasristek.v4i1.2550

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Prosiding SEMNAS RISTEK indexed by: