PUT & CALL OPTION SAHAM LOKAL MENGGUNAKAN BLACK-SCHOLES MODEL DAN MATLAB PACKAGES

Alpi Mahisha Nugraha

Abstract


Menganalisis harga Put & Call Option Asia merupakan salah satu hal yang saat ini masih menjadi topik menarik untuk ditelaah. Penggunaan beberapa pendekatan seperti Monte Carlo, Lattice Multinominal dan lainnya masih belum dapat menduga pergerakan dari karakter harga Put & Call Option di Asia. Hal ini dapat disebabkan karena pergerakan saham yang sangat fluktuatif dan dipengeruhi oleh banyak hal. Pada penelitian ini menggunakan model Black-Scholes dan dibantu menggunakan MATLAB packages untuk mengetahui sensitivitas harga harga Put & Call Option Asia (saham TLKM dan BTPS) terhadap kenaikan suku bunga, bentuk kontrak, dan elastisitas harga saham. Meskipun hasil perhitungan menggunakan MATLAB Packages yang diperoleh tidak cukup presisi, namun memiliki pola perilaku yang sama dengan perhitungan model BlackScholes terutama pada pengaruh perubahan suku bunga dan jenis kontrak.

Kata Kunci: Put & Call Option, Pemodelan Black-Scholes, MATLAB Packages


Full Text:

PDF

References


Amami Pramuditya, S. (2017). Penentuan Harga

Opsi Asia dengan Metode Monte Carlo.

Jurnal Matematika “MANTIK,” 03(01),

–50.

https://doi.org/https://doi.org/10.15642/m

antik.2017.3.1.46-50

Black, F., & Scholes, M. (1973). The pricing of

options and corporate. Chicago Journal,

(3), 637–654.

http://www.jstor.org/stable/1831029

Harwella, S. (2014). Penggunaan Rata-rata

Aritmatika dengan Aproksimasi Curran

dalam Menentukan Harga Opsi Asia.

Jurnal Matematika UNAND, 3(4), 70–77.

Janková, Z. (2018). Drawbacks and Limitations

of Black-Scholes Model for Options

Pricing. Journal of Financial Studies and

Research, 2018, 1–7.

https://doi.org/10.5171/2018.79814

Junghenn, H. D. (2019). An Introduction to

Financial Mathematics. An Introduction to

Financial Mathematics.

https://doi.org/10.1201/9780429263934

Lessy, D. (2013). Simulasi Monte Carlo dalam

Penentuan Harga Opsi Barrier. Jurnal

Matematika Dan Pembelajarannya, 2(2),

–28.

Meliyani, R., Nugrahani, E. H., & Lesmana, D.

C. (2016). Penentuan Harga Opsi Call

Window Reset menggunakan Metode

Binomial Tree dan 2 Metode Binomial

Tree dan Trinomial Tree. JMA, 15(2), 23.

Nur Roza Fitriyana, Deni Saepudin, I. P. (2015).

Penentuan Harga Opsi (Call) Asia

Menggunakan Metode Lattice

Multinominal. E-Proceeding of

Engineering, 2(3), 7976–7986.

Putri Rizka Atika Yusli, Riri Lestari, Y. A.

(2014). Penerapan Simulasi Monte Carlo

dalam Penentuan Harga Opsi Asia. Jurnal

Matematika UNAND, VI(3), 40–46.

Sari, L. K., Achsani, N. A., & Sartono, B.

(2017). Pemodelan Volatilitas Return

Saham: Studi Kasus Pasar Saham Asia

Modelling Volatility of Return Stock

Index: Evidence from Asian Countries.

Jurnal Ekonomi Dan Pembangunan

Indonesia, 18(1), 35–52




DOI: https://doi.org/10.30998/semnasristek.v6i1.5829

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Prosiding SEMNAS RISTEK indexed by: